记者：非常感谢您接受《中国金融》杂志的采访。我们看到，在全国性股份制商业银行中，中信银行近几年来实现了持续、稳步、快速发展。在这一过程中，中信银行坚持了什么样的经营理念？
　　陈小宪：正确的经营理念是实现银行基业长青、市值稳定增长的根本保证。中信银行在实践中始终贯彻的经营理念可概括为四句话：即坚持效益、质量、规模的协调发展；追求滤掉风险的真实利润；追求稳定增长的市值；努力走在中外银行竞争前列。我们努力让先进的金融管理理念成为一种文化，并使管理人员将其内化于心，外化于行。
　　第一，坚持“效益、质量、规模”协调发展。我们强调把效益放在第一位，就是要使我们的银行真正成为追求利润的企业，将质量放在规模之前，就是要追求又好又快地发展。我们要求突出效益，并使其成为银行经营的基点。客观地讲，规模不是不重要，作为中小股份制商业银行，要想实现长期可持续发展，必须有一定规模作支撑，但不能片面地追求规模，追求短期利益。举个简单的例子，几年前，中信银行3000多亿元的对公存款中，曾经有近20%是协议存款。虽然协议存款可以加大银行的信贷规模，但就效益来说，如果不是作为资本使用，无疑是赔钱的。形象地讲，每一单位协议存款形成的亏损，至少由一个单位的优质贷款来打平。据此，我们作出了业务发展的战略调整，逐步把协议存款量降到了1%以下的较低水平，是同业中最低的。同时我们对存贷款结构也进行了调整，在同业中保持了较高的净息差水平，取得了良好的经济效益。中信银行这些年来利润的持续、稳步、快速发展，与我们把效益放在第一位、不单纯追求规模的增长是分不开的。
　　第二，建立“追求过滤掉风险的真实利润”的风险文化。我们中信银行所追求的利润不是账面利润、短期利润，而是经过风险调整、质量过滤后的真实利润。“追求过滤掉风险的真实利润”，是中信银行在实践中探索并总结出的核心风险文化。在中信银行看来，这不是一句口号，而是全体中信银行人要去践行的铮铮誓言。我们认为，风险文化更多地体现为员工对风险理念的接受和发自内心的认同。风险文化需要一批人、一个团队的共同努力才能建立，至少要包括总、分、支行各级领导和其他管理人员；需要一套适应实践变化不断完善的制度予以保障；需要建立一种全员、全过程、全方位都重视风险的氛围、环境和习惯。概括地讲就是银行必须把风险管理作为经营的基本原则。
　　第三，坚持稳定增长的市值。市值的稳定增长是对上市公司的根本要求和现代商业银行发展的基本价值取向，是衡量银行经营管理水平和持续增长能力的重要标准。一个好银行必须要给股东以较高的回报，也就是给股东创造使其满意的价值。从2008年下半年开始，在上证指数从6000多点到1600多点的下跌周期中，银行股平均跌了73%，中信银行股价的跌幅大大低于平均数。相反，从2009年9月开始的股市上升周期中，银行股平均上升了51%，而中信银行的股价升幅远远超过平均数。充分体现了中信银行市值稳定，跑赢大市的经营理念。据英国《金融时报》（FT）2010年1月全球银行市净率（PB）排行榜，中信银行市净率表现优异，位列全球上市银行第二位。
　　第四，坚持“走在中外银行竞争前列”的愿景目标。这是全体中信银行干部员工都坚守的一个信念和目标，我认为这是志存高远的表现。这个信念促使我们每年都对照中信银行在中外银行尤其是国内商业银行中的位置和表现，激励自己不断进步。
　　功夫不负有心人。近年来，中信银行的资产从5000多亿元增长到今天近2万亿元的规模，凭借优异的发展业绩、卓著的风险控制能力、优质的资产质量、优秀的品牌声誉、良好的创新和产品服务，中信银行赢得了不少荣誉。在英国《银行家》杂志2009年发布的“世界1000家银行”最新排行榜中，中信银行以一级资本排名进入全球银行100强，位列67位；2009年被国内《金融时报》（FN）评为“最佳股份制银行”；2009年在《华尔街日报》评选的亚洲200家“最受尊重的企业”中名列“中国最受尊敬企业”排名榜的第六位；在近几年监管当局的监管评级中，连续被评为股份制银行中的最高级。可以说，经过中信银行全体员工五年左右的不懈努力，我们圆满完成了一个重要的阶段性目标，即在商业银行竞争中“赶上来”的目标。
　　记者：当前，主要全国性商业银行已超越同质化竞争阶段，差异化竞争态势日益显著，请您谈谈中信银行是如何走特色化发展的经营道路的。
　　陈小宪：首先，我们坚持“双优双主”对公客户策略，其目的是在全面提高资产质量的基础上，进一步巩固对公业务优势，换句话说就是，挖掘“优质行业中的优质企业”和“主流市场中的主流客户”，并向其推广中信银行自身的特色产品与服务；同时在信贷政策中，也对某些高风险行业和高风险市场提出了减少授信的要求，从而降低了产生呆账坏账的风险。“双优双主”的客户定位包容性强，适应中国区域经济发展不平衡的现状，能够为我行客户经理能力的提升提供最大的空间。例如，江浙、福建一带，主流企业就是民营企业，我们鼓励南方的分行多做针对中小型企业的相关产品和服务。近年来，中信银行加大了对“双优双主”中小企业客户的金融支持和服务力度，重点支持行业前景良好、发展空间较大、现金回流稳定、盈利持续增长，且风险可控、信誉状况良好的优质小企业发展。另外，围绕“双优双主”的客户定位，推动组织架构向集中化、专业化和精细化方向发展。这种模式的重点是加强分行的营销和管理职能，将分行建设成为区域的营销管理中心和产品支持中心，充分发挥分行对区域营销资源（包括客户资源、产品资源、人力资源和费用资源等）的整合作用，提升营销层次和对主流客户的服务能力，增强分行在区域市场和主流客户中的竞争能力。我们要求重点区域的分行以建立区域公司银行业务组织与管理中心为目标，以重点客户管理、营销和创新产品推广为重点工作，发挥在联动营销中承上启下的纽带作用。对于重要客户，特别是战略客户按照“一户一团队，一户一策”的原则开展业务，减少了不必要的中间环节，优化了设计流程，提升了营销层次。
　　其次，“借船出海”，走国际化经营发展的道路。早在2006年，中信银行为了提高国际化经营水准，就与西班牙对外银行（BBVA）达成了战略合作协议。四年来，BBVA为中信银行提供了风险管理、零售银行、资产托管、投资银行、私人银行、汽车金融等多方面业务发展的技术，并为我们培训了一大批中高层管理干部、客户经理和产品经理。2009年9月，在中国中信集团的大力支持下，中信银行收购了香港中信嘉华银行，并于近期将中信嘉华银行更名为“中信银行国际”，以建立境内外统一的品牌优势，并通过这样一个海外战略平台，进一步实现向东南亚及欧美地区拓展。中信银行国际在澳门及美国的机构网络，将帮助中信银行提高跨境业务的服务能力。同时，中信银行将利用这个跨境服务平台直接吸纳国际化的经营管理经验，吸收大量优秀的国际化人才。目前，中信银行通过和BBVA、中信银行国际组成“三位一体”的战略体系，以联合成立专项业务公司或业务模块等方式，建立了紧密的合作伙伴关系，力图在国内外市场中逐步建立起竞争优势。经过与BBVA两年多的细致谈判、协商，我们决定共同发起成立一家汽车金融公司，并向监管机构提出了申请。通过成立合资公司，中信银行将利用先进的管理技术和专业知识，为中国汽车的流通和消费提供高品质的金融服务，使我行汽车金融服务范围涵盖供应商、核心厂商、经销商和终端用户，形成对汽车产业完整的“一条龙”服务体系，进一步巩固我行在汽车金融领域的优势地位。同时，中信银行与BBVA在私人银行业务上的合作也在深化，我们希望借鉴BBVA在私人银行领域成熟的商业模式，吸收其丰富的投资管理经验，利用BBVA私人银行业务的风险控制技术和IT系统，打造具有中信银行特色的私人银行业务体系。力争通过三到五年的努力，形成以动态财富管理为核心，增值服务特色鲜明的服务。同时，客户规模、盈利能力、创新力度、客户满意度和品牌影响力均位于中外银行竞争前列，逐步成长成为国内顶级、条线化管理、国际化的私人银行。
　　再次，大力发展零售银行业务。中信银行零售银行业务的起步虽晚于竞争对手，但在2005年实施零售银行战略之后，实现了“三年三步走”的第一步战略目标，缩小了与主要竞争对手在零售银行发展上的差距。2008年以来，我们又将零售银行发展的第二阶段战略目标转向以“高科技替代率、高客户集中经营度、高中端客户”（“三高”）为主要特征的全功能零售银行体系建设。通过几年的实践，这一战略目标已经取得重大进展。相信随着全功能零售银行体系建设的不断深入，必将极大地激发零售银行产能的释放。
　　在零售银行发展路径上，我们避开了传统意义上的“渐进式”零售银行发展道路，选择了“客户积累、客户经营、客户增值”三个环节齐头并进的发展路径。在客户积累方面，以代发工资和理财产品为突破口；在客户经营上，以个贷类、理财类、交易类、电子类四类产品为突破口；在客户增值上，以财富管理和私人银行业务为突破口。这样，三个环节并做一步走的发展路径，实践证明是成功的。另外，中信银行还有一个得天独厚的优势，就是依托中国中信集团这个强大的平台，中信集团涉足证券、信托、保险、期货、资产管理等多个金融服务领域，这些资源可以互享。这种优势在理财产品研发方面十分明显，都是由集团各个领域的精英一起合作进行，而不是单打独斗。这种特点也使得中信理财产品反应更快，针对性更强，是其他一些商业银行所不具备的。这些年来中信银行通过抓这些中间环节，理财业务发展很快，也沉淀积累下了许多好的客户，同时还有许多高端客户脱颖而出。中信银行的零售业务从几年前在中小股份制商业银行排名后几位的地位，发展到现在稳居竞争前列，并正在向全功能零售银行目标大踏步前进。过去几年中信银行零售银行业务的实践表明，走一条有自己特色的道路，才能比竞争对手发展得更快一些，才能在最短的时间内缩小与竞争对手的差距。