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流动性管理系列之五:国际性商业银行流动性风险管理政策和程序

2018-02-02 16:14:38

标签:商业银行,流动性风险  分类:

  银监在其于2017年12月6日颁布,并定于2018年3月1日起开始执行的《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》(以下简称《流动性办法》)的第九条规定:商业银行高级管理层应当履行:“制定、定期评估并监督执行流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序”的职责。在第十条则明确要求“商业银行负责流动性风险管理的部门应当具备:“拟定流动性风险管理策略、政策和程序,提交高级管理层和董事会审核批准”的职能。与此同时,银监会还在第十八条中清晰列明:商业银行的“流动性风险管理政策和程序包括但不限于:(一)流动性风险识别、计量和监测,包括现金流测算和分析。(二)流动性风险限额管理。(三)融资管理。(四)日间流动性风险管理。(五)压力测试。(六)应急计划。(七)优质流动性资产管理。(八)跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理。(九)对影响流动性风险的潜在因素以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析。“

  不难理解,银监会在上述《流动性办法》的第九、十和第十八条里关于流动性风险管理政策的描述是一原则性和纲要性的要求,一家商业银行最终据以制定和实施的流动性风险管理政策和程序远比上述监管要求要详细和具体的多。为便于我国商业银行贯彻执行《流动性管理办法》中的上述要求,笔者希望扼要介绍一下国际领先商业银行在这方面的具体情况,供国内银行同业参考。

  以美国商业银行为例,银行制定流动性风险管理的政策和程序的目标是要为银行辨别、衡量和控制流动性风险暴露提供连贯一致的方式方法。有关政策和程序必须把银行董事会目标、策略和风险容忍度转化成银行日常营运标准(Operating Standard)。具体而言,该政策应明确界定覆盖全行(包括:银行集团各独立法人、关联经营分公司和附属企业)的流动性的内部管理职责谁属及相互间的工作职责边界和工作衔接关系。该政策也应就管理流动性、设定流动性风险容忍度的方式和方法作出讨论和交代的同时,明确流动性风险管理的集中管理程度或分散程度应掌握拿捏在怎样的区间范围之内。在该政策中,有关银行会围绕资产流动性、负债收集和满足日常营运需要及应急需要的情况下的营运现金流等问题的具体关注度作出明确表述,并在政策中加入定量和定性的执行目标指标。相关的例子包括:

  1) 高流动性资产的定义和最低流动性程度;

  2) 在正常持续运营和在遇到流动性压力事件甚至流动性危机情景下,本行对短期资金来源和长期资金来源的相对依赖程度;

  3) 资产负债构成比例限额或指引;

  4) 现金流错配的程度;

  5) 对资金成本的控制;

  6) 在遇到流动性事件时,把资产套现以作为应急资金来源的能力。

  美资银行还会在其流动性风险管理政策中明确其用以满足和应对日常营运现金流出、季节性和周期性现金流波动以及应对各种逆转流动性情景需要的主要管理目标和方法。当中会包括制定应对潜在临时、中期和长期流动性断续的计划和行动方案。

  正式的书面流动性风险管理政策和程序须就流动性风险管理的职责分工和参与者间的工作衔接关系与工作边界作出清晰的规定。其中核心工作职责划分与授权会覆盖以下核心内容:

  1) 制定流动性风险管理政策、程序和限额;

  2) 制定和执行实施用以管理流动性风险的策略和战术;

  3) 进行日常流动性管理;

  4) 建立和维护流动性风险计量和监察系统;

  5) 对超出政策和限额规定范围的事宜进行“例外”审批授权;

  6) 分析和评估因推出新产品和新业务而引发等潜在流动性风险和相关问题。

  鉴于流动性风险是各种业务活动交集的综合结果,对于流动性风险管理自然而然须组织协调多部门参与其中, 由跨部门工作人员参与组成的委员会便是其中一个非常重要的组织管理形式。为此,流动性风险管理政策和程序还应明确规定某一特定个人或委员会在流动性风险管理决策中的职责分工和责任及授权等事宜。业务复杂程度较低的银行会直接把上述职责授权指派给首席财务官或一个相同级别的高级管理人员负责。业务复杂程度较高的银行会把上述职责授权指派到一个由多名高级管理人员组成的委员会(这委员会通常被称作:财务管理委员会或资产负债管理委员会)。有关政策则须针对有关特定个人或委员会及其成员在流动性风险管理中的角色与职责、对他们的决策授权的程度、向银行管理层和董事会汇报的形式和频密度作出明确规定。此外,有关政策还要明确负责上述职责的人员和委员会及其成员须负责监察全行的流动性构成概况和来自行内直接影响本行流动性变化的业务条线部门所反映的情况。

  流动性风险容忍度或限额是流动性风险管理政策的一个核心组成部分。而有关容忍度或限额的设定则须与有关银行度业务复杂程度及其所面对的流动性风险构成概貌相匹配。风险容忍度或额度须以定量和定性的方式方法表述。常见的流动性风险容忍度或额度包括但不限于:

  1) 某一时间跨度的预测净现金流头寸限额(资金来源和运用);

  2) 单独(分立)的或累计的资金错配或特定时间跨度(如,隔日、一周、两周、一月和半年等)的资金缺口限额;

  3) 以累加额或以比率计算的高流动性资产准备目标金额;

  4) 在正常和压力环境下,以短期和长期资金支持资产增长的限额;

  5) 或有资产和或有负债限额;

  6) 不同资产负债类型的最低和最高平均期限指引。

  值得一提的是,不少美资银行还会在其流动性风险管理的限额和指引中使用其他风险指标:常见的风险指标包括:贷存比率、贷款/股票资本比率、批发资金占总资产比率等。“流动性风险应急计划或应急预案”也是流动性风险管理政策的一个重要组成部分。

  作为直接参考实例,以下分别是某美资银行的“流动性风险管理政策核心内容”和某一英资银行集团的“流动性和资金管理程序”。

  实例一:某美资银行流动性风险管理政策核心内容

  1. 流动性风险源自银行一般性经营活动和资产负债管理活动;

  2. 银行要采取整合的自上而下的方法管理流动性:

  1) 明确任何单一附属法人机构的流动性主要有赖于市场对银行或机构整体实力的了解和认知;

  2) 流动性管理要充分实现把有剩余资金的业务单位转移到需要资金的业务单位所能带来的协同效应。

  3. 所有海外业务单位要在当地监管规定的最大许可允许范围内利用全球资金清算行资金;

  4. 全行性资金流动须由负责在第三者流动性市场进行交易的全球资金部加以整合和平盘。

  实例二: 某英资银行集团的流动性和资金管理程序

  1) 在各种压力情境下按主要货币预测现金流并考虑在有关情景下流动资产须维持的水平;

  2) 根据内部和监管要求,监察资产负债表的流动性和贷存比率;

  3) 维持一个多元和范围广阔的资金来源及后备融资便利;

  4) 管理集中性和债务到期期限概貌

  5) 在事先确定的上限以内,管理应急流动性承诺敞口;

  6) 维持债务融资计划;

  7) 监察存款人集中度以避免过度依赖大的单个存款人,并确保资金来源构成在满意的水平;

  8) 维持流动性和资金应急计划—这些计划可辨别压力条件下的早期预警信号并描述在遇到系统性或其他危及时应采取的行动措施,同时让其对业务构成的负面长期影响最小化。

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在全球领先的国际性商业银行、投资银行、基金公司、投资管理公司及评级机构任职超过三十五年,积累了相当丰富的各类型大型金融机构的运营和管理实务经验。 现职金融机构管理咨询顾问,专职为大中华区各类型金融机构提供范围广泛的管理咨询顾问服务。因长期为中国各类型金融机构提供咨询顾问服务,对中国市场和中国金融机构颇为了解,并常常能针对中国金融机构的日常营运管理过程中遇到的各类操作实务问题,从国际视野的角度提出其全面和独到的见解及较具操作可行性的解决方案。 除具丰富国际性金融机构管理实务经验外,陈先生也善于相关实务研究工作,出版了《“入世”中国银行业面临的挑战与对策》(ISBN 7-5049-2312-5.1899)等专著。长期为大中华地区各类型金融机构提供包括:业务营运管理、风险管理和内部控制、市场营销及绩效考核等专题的操作实务培训。 邮箱:sunnychanshunyan@sina.com

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