陈顺殷的博客 http://www.carnaby.com/blog/blog.php?uid=36

用户登录

关闭

忘记密码

博文

从国际视野看我国银行应如何从陕豫19家银行190亿掺假黄金质押贷款案中吸取教训亡羊补牢

2018-02-04 16:18:45

标签:  分类:

  2018年2月2日,银监会在其官网以《银监会依法查处陕西、河南银行业金融机构质押贷款案件》为题披露:“近日,经过立案、调查、审理、审议、告知、陈述申辩意见复核等一系列法定程序,陕西、河南银监局依法查处了辖内银行业金融机构质押贷款案件,对两地涉及该案的19家银行业金融机构共计罚款5250万元,并处罚104名责任人。”

  据《财经》报道,豫陕交界的灵宝市以黄金矿藏知名,在当地用实物黄金抵押贷款的资本运作模式并不少见,甚至形成了一种“炒金模式”:“假如每克黄金250元,250万元即可购买1万克黄金,将1万克抵押给银行,以质押率下浮20%计算,可获得200万元的贷款。再用200万元可收购8000克黄金,再将8000克黄金抵押给银行,又可获得160万元贷款。以此循环,250万元可撬动价值约1200多万元的黄金,形成近五倍的杠杆。”另据相关传媒报道:“这些被抵押给金融机构的假黄金,钨的含量占62%左右,黄金约占38%。金砖外表是标准金,里面则裹包着钨块。不法分子选择钨来造假,主要是因为钨的密度与黄金接近,钨的密度为19.25克/立方厘米,黄金密度19.3克/立方厘米,两者仅相差0.05克/立方厘米,普通仪器很难测出如此细微的差别。因此,这种以钨块为‘核心’的假金砖,如不用熔炼和打钻的检测方法很难查出破绽。此外,钨与黄金之间熔点差距很大。黄金的熔点是1064 ,而钨的熔点高达3410,不法分子从银行收回假金砖后,只要温度达到黄金熔点,很容易将两者分离……制假团伙组织严密,分工明确,从材料选购、加工、运输,以及办理质押贷款业务,都有专人负责,且核心团队成员均已离异。在黄金价格上涨的最初几年,他们凭借‘炒金模式’和利用假黄金质押贷款投资的方式赚取上亿元,再次入场后,因金价持续走低难以抽身,只能用假黄金持续从多家银行质押骗贷,用于还清利息,最后难以为继,彻底崩盘。”

  银监会在其上述公告中指出:“该案暴露出上述银行业金融机构内控管理存在诸多缺陷。一是贷款“三查”形同虚设。相关银行业金融机构贷前调查不尽职、贷款审查不严格、贷后管理缺位,部分基层机构在业务办理过程中有章不循、违规操作,严重违反审慎经营规则。二是押品管理严重失效。相关银行业金融机构对贷款质押物的检测及价值评估存在重大纰漏,给不法分子可乘之机。三是业务开展盲目激进。相关银行业金融机构过度追求业务发展规模和速度,不了解自己的客户,不能穿透业务风险,部分机构违规开展业务审批,重要岗位未形成有效制约,内控审计作用缺失。”

  笔者认为,与其因噎废食而禁止有关银行或所有银行开展黄金质押融资,不如让我国银行业界以此案为契机,通过总结分析该案件中涉案银行的管控缺失点和薄弱环节,进行有针对性的亡羊补牢工作。为此,笔者试图利用自身在国际性银行工作期间的亲身经历和体会,围绕扩大银行授信抵质押品接受范围时应重点解决的操作实务问题,提出以下具体建议,供国内银行业界同业参考。

  首先,要更新抵质押品对授信风险缓释的形式和作用。国际领先商业银行在制定抵质押贷款的政策时所依据的关键理念包括:(1)“抵质押品的获取是用以确定潜在损失或最大限度降低潜在损失,而非作为授信决策依赖基础(Collateral is obtained to deter/minimize a potential loss and should not be relied upon as a basis for the lending decision.)”;(2)银行接受抵质押品进行授信并非为了最终获得抵质押品;(3)因银行是现金流贷款人(The Bank is a cash flow lender),为此,银行除把抵质押品作为第二出路(the 2nd way out)外,更重要是要看授信对象用信后可能产生的现金流情况;(4)在确定是否接受何种抵质押物时,要确定有否适当的估值方式方法及时准确地评估抵质押物价值;(5)对抵质押品的物理性紧密监控和价值的随时盯市监控必不可少;(6)尽管保险对化解风险有作用,但不能把贷款还款的来源保障全押在保险上(保单融资)。

  尽管公开信息并未就上述案件中的涉案银行的实际业务操作情况,但我们可以基于合理推断推测上述涉案的19家银行:(1)忽视了授信对象用信后可能产生的现金流情况;(2)在确定接受实物黄金作为质押物时,并未很好地掌握适当的估值方式方法及时准确地评估抵质押物价值;(3)欠缺对作为质押的金块的物理性紧密监控和价值的随时盯市监控。传媒报道提及到的“此案件被‘揭盖子’缘起于2016年5月初陕西潼关县联社因一笔约2000万元的黄金贷款发生逾期,潼关县联社工作人员联系贷款人一直联系不上,催款无果后决定处置质押黄金,在处置过程中发现黄金掺假,遂将此事报案”情况,正好证实了上述3个缺失点和管控薄弱环节。

  其次,要建立和维持有效支持对非传统抵质押品进行托管、盯市和处置的押品管理资讯技术系统。据了解,目前国内大多数商业银行现有的押品管理系统基本上只能支持对传统抵质押品的管理。为此,若要扩大接受抵质押品范围开展融资或其他授信业务前,有关银行应首先对其现有押品管理系统进行升级改造工作。

  第三,要确保有关抵质押品能在预期价值范围和预期时限内得到有效处置和抵债。 有关银行在决定接受新的抵质押品作为对客户授信的风险缓释手段前,必须确保自身具备“能在预期价值范围和预期时限内有效处置有关抵质押品以抵偿相关债务”的能力。若自身不具备这样的处置能力,则应从基础工作做起,在建立相应的处置能力后才开展相关业务。事实上,在过去数年时间里,我国商业银行整体资产质量恶化,各商业银行纷纷加大不良贷款处置力度的过程中,所普遍暴露出来的“有关银行无法在预期价值范围和预期时限内得到有效处置和抵债”这一客观问题,也刚好证明了这一点。

  第四,要严格推行实施专业授信专业管理的管理体系和机制。在国际银行业界,人们习惯把具有以下特征的贷款统称为“专业贷款”:(1)债务人通常是一个专门为实物资产融资或运作实物资产而设立的特殊目的实体(Special Purpose Entity, SPE);(2)债务人基本没有其他实质性资产或业务,除了从贷款形成的资产中获得的收入外,基本没有或没有独立的偿还债务能力;(3)贷款的主要还款来源为贷款形成的资产未来所产生的收入,而不是债务人的其他资产;(4)贷款合同安排给予贷款银行对融资形成的资产及其未来所产生的收入有相当程度的控制权。具体而言,人们通常会基于某些特定的特征,把专业贷款的类型分为:项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产等四大类。这四类专业贷款除具备上述四点共同特征以外,各自具有各自独有的特征。鉴于专业贷款的风险的独特性,国际领先商业银行的普遍做法,是对专业贷款实行内容包含以下几部分的“专业管理”:(1)在风险决策层面上明确区分基本风险决策(Basic Risk Decision)和特殊风险或关键风险决策(Special or Critical Risk Decision);(2)明确划定纳入特殊或关键风险决策的行业或风险敞口类别;(3)把对特殊风险的准入和管理明确体现在本行总体风险偏好陈述书中;(4)开发专门的风险分析计量模型。显然易见,实物黄金质押贷款应属专业贷款,因此,必须明确严格推行实施专业授信专业管理的管理体系和机制,而不是任何一个分支机构均可以自行决定随意开展的普通授信业务。

  第五,要确保银行有对有关低质押品实时盯市的能力和随时通过公开市场有效处置低质押品的交易能力。在国际金融市场上,金融机构普遍对金融资产进行三个不同层次的分类后,分别采用不同的相应的价值估值方法:(1)第一层次资产(Level 1 Assets):价值可依据活跃市场所报出的价格确定(Value is determined by quoted prices in active market);(2)第二层次资产(Level 2 Assets): 价值可依据不活跃市场所报出的价格确定或通过可观察的价格输入用模型推算(Value is determined by quoted prices in inactive market or model input prices that are observable);(3)第三层次资产(Level 3 Assets): 没有参考价格可以获得,因此只能严格基于估价模型推算(No reference prices are available and strictly based on valuation models)。 与此同时,鉴于金融资产价格的市场敏感度通常较高,有关银行在接受了债务人所提供的金融资产作为质押品后,除做好实时盯市工作外,还应设法建立和维持随时通过公开市场有效处置低质押品的交易能力,其中包括与获得有关交易市场资质的机构建立相应的代理关系。

  第六,要确保有关金融抵质押品在有关银行能有效控制的托管之下(under bank’s custody)并获原有权益所有人的有效处置书面授权。与房产等固定资产抵押须到政府相关部门办理登记过户手续不同,有关银行若扩大接受金融资产或权益作为质押品,则应直接作为有关资产或权益的托管银行或与有关合法的托管机构(如中央登记结算公司)签订相关书面协议,以体现相应的债权权利主张,并事先对对有关质押品进行处置的程序和方式作出相应的安排,以便日后顺利执行实施。此外,有关银行必须在办理有关质押融资时便要求质押品的原有权益所有人签署有效的书面《授权书》,以便有关银行届时能凭该等授权及时对有关质押品进行有效处置抵债。

  第七,要确保有关抵质押品在公开市场有足够的交易量和投资者基础并具较好的流动性。银行接受不同类型的抵质押品开展融资业务或其他授信业务,风险缓释是否得到有效实现至关重要。2008年全球金融危机爆发后,全球各国监管机构对其监管对象参与上述第三层次资产的发起、交易或接受作为抵质押品均特别关注,并因此而作出大幅度的监管政策的修订和调整。

  第八,要在维持有效制衡的前提下实现资源共享。从组织架构和业务操作层面看,商业银行(1)要建立相应的既提供公共资产托管(如基金托管),又可为内部接受金融资产作质押品的托管的“托管部”,承担有关金融资产的保管和持续实时盯市工作,包括通过重属托管委托公共(如中央结算登记公司)或第三方托管机构进行相关质押品管控;(2)要明确给金融市场部赋予直接在金融市场上处置有关“可供交易”的金融资产的工作职责;(3)明确有关抵质押品的实时盯市工作不再有授信对象的客户经理负责,转而由托管部门通过资讯技术系统进行盯市,并利用系统访问设置权限和应用界面设置让风险管理条线人员及时掌握情况,并据以采取相应管控措施。以盯市系统为例,虽然托管部、金融市场部以及专门负责对交易相关业务进行风控工作的“中台(Middle-Office)”均有需要对有关资产进行盯市监控,但没必要分别开发三个不同的盯市系统。较为合理和常见的做法是以托管部的托管系统平台为基础,建立相应的接口或界面,让不同部门的工作人员共享相同的资源。

  第九,要确保押品管理系统能支持交叉风险管理。在日常业务中,金融市场上的金融资产的价值,会因市场上的另一风险的变化而变化。以公司债券价值为例,若有关公司债的发行体的信用评级被公共评级机构下调评级或评级展望列为负面,该公司债的二级市场价格很可能因此而应声下跌。换言之,若有关银行以某一公司债为质押品,该质押品的市场价值因其所涉及的信用风险而降低,这一现象通常被称之为“交叉风险”。同理,有关押品的市场价值也可能因市场流动性变化而产生变化,即流动性风险也可以质押品的价值变化。为此,有关银行在扩大接受抵质押品开展融资授信业务时,其押品管理系统必须有支持交叉风险管理的功能与设置及相应的预警功能。

  延伸阅读:陈顺殷的博客 http://www.carnaby.com/blog/blog.php?uid=36

  1) 《某美资银行以股票、债券和其他金融工具作为质押进行授信的政策要点》

  2) 《案例分析:某美资银行艺术品质押融资管理政策要点》

  3) 《估值在商业银行传统业务和创新业务中的地位和作用》

  4) 《从国际视野看我国商业银行应如何把握当下契机完善提升押品管理体系》

  5) 《案例分析:国际领先商业银行信贷政策体系》

  6) 《改变思路改变出路系列之一:把质押品变成可供交易资产》

  7) 《从国际视野看我国大型商业银行应如何对现有押品管理系统进行整合和升级》

  8) 《商业银行产品和服务创新可遵循的12个理念和思路》

  9) 《从国际视野看商业银行业务创新的决策依据和机制》

  10) 《银行对借款主体选择和对贷款偿还所依赖的对应现金流和资产进行切割管理的重要性》

  11) 《银行发放流贷时如何把管控内嵌于授信方案及与之对应的产品和服务中》

  12) 《对专业贷款采用非专业化管理对信贷资产质量的负面影响》

阅读(3415)|评论(0)|打印|举报

前一篇:流动性管理系列之五:国际性商业银行流动性风险管理政策和程序 后一篇:有效推进市场化债转股须切实解决好的五个关键技术问题

我的评论[所发表点评仅代表网友个人观点,不代表本网站观点]

        

回到顶端

个人资料

陈顺殷

RSS收藏留言博客访问:1142082

博主简介:

在全球领先的国际性商业银行、投资银行、基金公司、投资管理公司及评级机构任职超过三十年,积累了相当丰富的各类型大型金融机构的运营和管理实务经验。 现职金融机构管理咨询顾问,专职为大中华区各类型金融机构提供范围广泛的管理咨询顾问服务。因长期为中国各类型金融机构提供咨询顾问服务,对中国市场和中国金融机构颇为了解,并常常能针对中国金融机构的日常营运管理过程中遇到的各类操作实务问题,从国际视野的角度提出其全面和独到的见解及较具操作可行性的解决方案。 除具丰富国际性金融机构管理实务经验外,陈先生也善于相关实务研究工作,出版了《“入世”中国银行业面临的挑战与对策》(ISBN 7-5049-2312-5.1899)等专著。长期为大中华地区各类型金融机构提供包括:业务营运管理、风险管理和内部控制、市场营销及绩效考核等专题的操作实务培训。 邮箱:sunnychanshunyan@sina.com

博文分类

留言

评论

最新访客