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流动性管理系列之六:国际性商业银行流动性风险管理中的比率管理

2018-02-12 12:08:32

标签:陈順殷  分类:

 2017年12月6日,银监会在发布了《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》(以下简称《流动性办法》),银监会有关部门负责人就《流动性办法》的发布和实施在公开场合提到:“在借鉴国际标准的基础上,引入新的流动性风险监管指标和工具,降低过度依赖短期同业批发融资和严重期限错配的银行机构特别是中小银行的流动性风险。”银监会相关业务负责人在同一场合还表示,从国际经验看,流动性风险往往是压倒机构的最后一根稻草。金融危机后,国际监管机构对于流动性风险管理相当审慎。为此, 银监会公布《流动性管理办法》,在流动性比例和流动性覆盖率(LCR)两项监管指标之外,新增3个量化指标,分别是流动性匹配率、净稳定资金比例(NSFR)、优质流动性资产充足率。除了定量指标,银监会还要求银行开展流动性风险压力测试,制定处置预案并开展模拟演练。银监会拟要求,压力测试频率应当与商业银行的规模、风险水平及市场影响力相适应;常规压力测试应当至少每季度进行一次,出现市场剧烈波动等情况时,应当提高压力测试频率;这些压力测试均需向监管机构报送。

不难理解,比率管理(ratio management)是各类管理工作包括风险管理工作中最为常用的一种管理方法之一。从国际商业银行的管理实践看,比率管理在流动性风险管理中的核心作用主要体现在以下九方面:

1.     合规和达标的基准与标尺;

2.     流动性风险衡量核心基准;

3.     内部沟通和内部管理报告的标准口径和信息核心内容;

4.     流动性风险特征、形态与趋势分析;

5.     流动性风险持续监控和早期风险预警;

6.     流动性风险限额设定依据与量化指标;

7.     流动性风险应急计划中危机管理和管理行动触发点;

8.     对外信息披露的核心要素;

9.     压力测试中的多重假设情景的核心指标。

 

银监会在其将于2018年3月1日实施的《流动性办法》的第三章第一节就作出了这样的明确规定:“第三十七条:流动性风险监管指标包括流动性覆盖率净稳定资金比例、流动性比例、流动性匹配率和优质流动性资产充足率。资产规模不小于2000亿元人民币的商业银行应当持续达到流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率的最低监管标准。资产规模小于2000亿元人民币的商业银行应当持续达到优质流动性资产充足率、流动性比例和流动性匹配率的最低监管标准。商业银行应当持续达到本办法规定的流动性风险监管指标最低监管标准。”

与此同时,《流动性办法》还就具体监管指标的监管目的和相关比率计算作出了清晰的描述:

“第三十八条:流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产,能够在规定的流动性压力情景下,通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。

流动性覆盖率的计算公式为:

流动性覆盖率=合格优质流动性资产÷未来30天现金净流出量

商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。除本办法第六十条第二款规定的情形外,商业银行的流动性覆盖率应当不低于最低监管标准。

第三十九条:净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源,以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。

净稳定资金比例的计算公式为:

净稳定资金比例=可用的稳定资金÷所需的稳定资金

商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%

     第四十条:流动性比例的计算公式为:

流动性比例=流动性资产余额÷流动性负债余额

商业银行的流动性比例应当不低于25%

第四十一条:流动性匹配率衡量商业银行主要资产与负债的期限配置结构,旨在引导商业银行合理配置长期稳定负债、高流动性或短期资产,避免过度依赖短期资金支持长期业务发展,提高流动性风险抵御能力。

流动性匹配率的计算公式为:

流动性匹配率=加权资金来源÷加权资金运用

商业银行的流动性匹配率应当不低于100%

第四十二条:优质流动性资产充足率旨在确保商业银行保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产,在压力情况下,银行可通过变现这些资产来满足未来30天内的流动性需求。

优质流动性资产充足率的计算公式为:

优质流动性资产充足率=优质流动性资产÷短期现金净流出

商业银行的优质流动性资产充足率应当不低于100%

第四十三条:商业银行应当在法人和集团层面,分别计算未并表和并表的流动性风险监管指标,并表范围按照银行业监督管理机构关于商业银行资本监管的相关规定执行。在计算并表流动性覆盖率时,若集团内部存在跨境或跨机构的流动性转移限制,相关附属机构满足自身流动性覆盖率最低监管标准之外的合格优质流动性资产,不能计入集团的合格优质流动性资产。“

可以说,《流动性办法》所规定的上述监管指标与国际上发达经济体监管机构所采用的监管指标是基本一致的。不过,绝大多数国际领先商业银行并不满足于把比率管理的工作目的局限在“合规达标”之内,为此,除上述由监管机构提出的监管指标和比率外,绝大多数国际领先商业银行还会针对自身内部管理需要,自行进行覆盖更精细化的与流动性风险管理相关的比率管理。其中,较有代表性的比率可归纳如下表:

表一:国际商业银行常用流动性比率一览表

比率名称

比率等计算

重要存款依存度比率

(现金 + 可供交易证券 + 短期银行敞口)÷ 重要存款总和

§        现金:库存现金(包括本外币现金)

§        可供交易证券

§        短期银行敞口:0到14天到期的央行资金和银行同业存款

§        重要存款可定义为超过某一监管资本比例的存款

金融机构资金依存度比率

(现金 + 可供交易证券 +短期银行敞口)÷ 从金融机构获得的同业资金

流动性波动性

(由流动资产覆盖等容易支取的负债)

流动性波动性= 容易变现的资产 ÷ 容易被提取的资金

   容易变现资产:

§        手持和存放在清算账户的现金

§        短期存放同业(14天内到期)

§        国库券和政府债券

容易支取的资金:

§        活期和往来帐户(支票帐户)存款

§        定期存款

§        回购协议项下的负债

§        短期(14天以内)同业存放

存贷比率

存款  ÷ 贷款

流动资产覆盖短期负债比率

流动资产  ÷ 短期负债

§        所包含的资产必须是仅限于流动性很高很容易变现的资产

 

值得一提的是,为提升比率管理的内含意义,不少国际领先商业银行均会基于内部管理需要,选择8至15家与本行具可比性的银行作为自身的“同类”,并在持续收集有关同类银行相同口径的比率数据基础上,构建一个供自身持续主动横向比较的同类数据库(Peer Data),这种横向同类比较既可以是特定时点的比较,也可以是持续有时间跨度的趋势走向比较。正是由于有同类数据库作为比较基础,有关银行不但可以看到自身各项比率指标与同行的比较所得出的差异情况,也可以针对本行某一具体比率指标在相同的市场环境下与同业不同表现的差异情况,并从中分析造成相关差异背后的因素,从而为自身的业务策略调整提供更为客观和有意义的依据。

总而言之,比率管理的目的并不局限于满足“合规达标”,还要满足上述其他八方面的管理目的。为提升比率管理的效率和效果,在推行实施比率管理时,应从传统的、且滞后的凭月度、季度、半年、年度合并会计报表数据手工抽取数据计算,提升为通过把内部资金转移定价系统(FTP)与银行核心业务系统(Core-banking System)整合后,由内部资金转移定价系统从银行核心业务系统自动抓取数据基础上电脑化自动在线生成。除能及时、准确和全面自动计算和输出比率管理所需各种比率结果外,有关银行也能依托数据库及相关数据集市按特定要求,自动生成各种对内和对外的以相关流动性比率为核心内容的报告,而无需继续依赖传统手工整理报告完成这方面的工作。

 

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在全球领先的国际性商业银行、投资银行、基金公司、投资管理公司及评级机构任职超过三十五年,积累了相当丰富的各类型大型金融机构的运营和管理实务经验。 现职金融机构管理咨询顾问,专职为大中华区各类型金融机构提供范围广泛的管理咨询顾问服务。因长期为中国各类型金融机构提供咨询顾问服务,对中国市场和中国金融机构颇为了解,并常常能针对中国金融机构的日常营运管理过程中遇到的各类操作实务问题,从国际视野的角度提出其全面和独到的见解及较具操作可行性的解决方案。 除具丰富国际性金融机构管理实务经验外,陈先生也善于相关实务研究工作,出版了《“入世”中国银行业面临的挑战与对策》(ISBN 7-5049-2312-5.1899)等专著。长期为大中华地区各类型金融机构提供包括:业务营运管理、风险管理和内部控制、市场营销及绩效考核等专题的操作实务培训。 邮箱:sunnychanshunyan@sina.com

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